セコイア・キャピタル（Sequoia Capital） 米国のベンチャー キャピタル 2022 年の時点で、同社の運用資産は約 850 億米ドル

セコイア・キャピタル（Sequoia Capital）

　米国カリフォルニア州メンローパークに本社を置くベンチャー キャピタル

　テクノロジー分野にわたる民間企業へのシード段階、初期段階、成長段階の投資を専門としている。

　2022 年の時点で、同社の運用資産は約 850 億米ドル。

　 3 つの異なるベンチャー企業の統括ブランドとして、「米国とヨーロッパ」「インドと東南アジア」「中国」に重点を置いている。

　注目すべき投資先としては、Apple、ByteDance、Cisco、Google、NVIDIA、YouTube、Instagram、LinkedIn、PayPal、Pinduoduo、Reddit、Tumblr、WhatsApp、Zoom などがある。

　カリフォルニア州メンローパークで 1972年にデンマーク系米国人の

　　　ドン・バレンタイン

によって同州のベンチャー キャピタル産業が発展し始めたばかりの頃に設立された。

　セコイア・キャピタルはリミテッド・パートナーと呼ばれる投資家はファンドに資金を拠出し、そのファンドを会社のゼネラル・パートナーがベンチャー事業に投資する有限責任会社として組織されている。

　その限定パートナーは主に大学基金、慈善財団、その他の大規模な機関であった。

　クリーン テクノロジー、消費者向けインターネット、暗号通貨、金融サービス、ヘルスケア、モバイル、ロボット工学分野、その他の分野を含む民間テクノロジー企業へのシード段階  、初期段階、および成長段階の投資を専門としている。

　これまで初期投資における優れた実績でよく知られている。

　なお、米国の初期段階のベンチャーキャピタルだけに焦点を当てるのではなく、投資を多様化することで、他のトップベンチャーキャピタル企業とは一線を画している。

　1974年に最初のベンチャー キャピタル ファンドを設立し 、翌年にはコンピューターゲーム黎明期におけるゲームソフト開発会社

　　　アタリ

への初期投資家となった。

　1978年、セコイアはAppleの最初の投資家の 1 つになった。

　共同経営者の

　　　ダグ・レオーネ

　　　マイケル・モリッツ

の両者が1996年に会社のリーダーシップを引き継いだ。

　1999年、セコイアはイスラエルの新興企業向けの専用投資ファンドを設立した。

　2005 年にセコイア・キャピタル・チャイナが設立され 、その後、セコイア・キャピタル・インディアが続いた。

　2012年、モーリッツは会社の日常業務から一歩退き、レオーネがグローバルマネージングパートナーに就任した。

　また、Jim Goetz は、 2012年からRoelof Bothaに引き継がれる 2017年まで Sequoia の米国事業を率いた。

　2016年、セコイアはジェス・リーを採用し、同社史上初の米国の女性投資パートナーとなった。

　2019年にはインドで最も活発なVCファンド会社となった。

　2020年3月、セコイアはヨーロッパを拠点とする最初のパートナーとして

　　　ルシアナ・リクサンドル

を雇用すると発表した。

　2021年10月、セコイアは、公開市場デビュー後も企業との関わりを継続できるよう、米国と欧州の事業に

　　　新たな資金構造

を導入すると発表した。

　ザ・インフォメーションは2022年3月、セコイア・キャピタル・チャイナが

　　　中国のハイテク企業

に投資するために80億ドルの資金を調達していると報じた。

　2023年3月のシリコンバレー銀行の破綻後、連邦預金保険公社は セコイアの銀行への10億ドルの預金をバックストップしていた。

　2023年6月、セコイアは地政学的な緊張のさなか

　　　分散型の世界的投資事業を運営することが複雑

になるとして、3つの事業体に分割する計画を発表した。

　2024年3月までに完了する予定の分離後

　　　ニール・シェン

が率いる中国事業はHongShan （北京語で「セコイア」）と呼ばれ、インドおよび東南アジア部門はPeak XV Partnersと名付けられた。

　米国とヨーロッパの部門は Sequoia の名前を保持した。

　2023年10月、米国と中国共産党の間の

　　　戦略的競争

に関する米国下院特別委員会は、セコイア・キャピタルの中国への投資に対する調査を発表した。

　 セコイア・キャピタルが逃した注目すべき機会は、初期のFacebookへの投資に失敗したことで、2005年にジョン・ノートンは、この失敗が「チャンスを逃すことへの恐怖」につながり、セコイアが2023年に破綻する前の2022年に

　　　FTXに多額の投資

を行った可能性があると示唆した。

　2019年、セコイアはシリーズA取引よりも多くの新規シードステージ投資を行った。

　　

　2021年7月、セコイアは「ラテンアメリカのスタートアップの機会」に関する記事を発表した。

　ラテンアメリカへの注力を強化することを示唆した。

　2021年 10 月、セコイアは米国および欧州事業のための新しいファンド構造である

　　　セコイア キャピタル ファンド

を発表した。

　VCファンドは通常、オープンエンドのエバーグリーンファンドではなく、10年のファンドサイクルを持つファンドであるため、ファンド構造は独特で、通常の VC ファンド サイクルのように株式を売却したり分配したりする必要がなくなった。

　代わりに、流動性を必要とするリミテッドパートナーはファンドから資金を引き出すことができた。

　また、同社がより柔軟な投資を行えるよう、RIAとなることを発表した。

　2022年2月、6 億ドルの Sequoia Crypto Fund を調達した。

　Sequoia Capital Fund の最初のサブファンドの 1 つとして、この仮想通貨ファンドは主にサードパーティ取引所で取引される仮想通貨に投資した。

　2022年6月、セコイアはインドと東南アジアへの投資のために28億5000万ドルの追加資金を調達したと発表した。

　調達した資金の額も、インドと東南アジアの両方で同社にとってこれまでで最大となった。

　2023年7月、同社は仮想通貨ファンドの規模を5億8500万ドルから2億ドルに縮小した。

　業界の崩壊を受けて若い新興企業に重点を移した。

　
　Sequoia Capital は、他の著名なベンチャー キャピタル投資家とともに

　　　サム・バンクマン・フリード

　　　　　　　　　（Sam Bankman-Fried）

が設立した仮想通貨取引所 FTXに投資した。

　セコイアは FTX に非常に熱心で、2022 年 9 月 22 日にバンクマン・フリードへの熱烈な賛辞である記事を Web サイトに掲載しました(その後削除されました)。

　その後、FTXは2023年に破綻し、投資家の資金約80億ドルが失われた。

　バンクマン・フリード氏は詐欺罪で有罪判決を受けた。

　Sequoia Capitalの FTX への投資価値は最終的に 0 ドルに減額され、この投資で2億1,400 万ドルを失った。

　同社は投資家向けに通知を発表し、FTXへの出資分は投資ポートフォリオのほんの一部に過ぎないと述べた。

　また、バンクマン・フリードのプロフィールをウェブサイトから削除した。