ヒルハウス投資(Hillhouse Investment ) 東アジアの伝統を持つ世界的なプライベート エクイティ会社 運用資産 733億米ドル(2021年7月31日)

ヒルハウス投資

　　　(Hillhouse Investment )

　東アジアの伝統を持つ世界的なプライベート エクイティ会社

　ヒルハウスは、イェール大学の寄付金からの初期シード資金で 2005 年に

　　　Lei Zhang

によって設立され、東アジア、東南アジア、北米、ヨーロッパ全域に投資している。

　ヒルハウスは、シンガポール、香港、北京、上海にアジア事務所を持ち、さらにニューヨーク市とロンドンに国際事務所を構えている。

　運用資産　733億米ドル(2021年7月31日) 
　

　2021年10月、ヒルハウスは 5 番目の主力プライベート エクイティファンドとして 180億米ドルを調達した。

　KKRの 150億米ドルが樹立した以前の記録を破った。

　同年に汎アジアプライベートエクイティファンドが設立された。

　ヒルハウスは、大学基金、財団、政府系ファンド、年金基金、ファミリーオフィスなどの機関顧客向けの資本を管理している。

　ヒルハウスは長期にわたるファンダメンタルズリサーチ主導の株式投資家であり、消費者、ヘルスケア、テクノロジー、金融サービスなどのセクターの株式のすべての段階に投資している。

　Lei Zhang は2005年6月に、当時イェール大学の最高投資責任者

　　　David Swensen

を通じてイェール大学の 寄付金からシード資金 2,000 万ドルを初期資金としてヒルハウス インベストメントを設立した。

　2017年までに、同社は他のどのプライベートエクイティ会社よりも多くのアジア太平洋地域でプライベートエクイティ買収に参加し、その取引総額は260億ドル相当となった。

　2020年、ヒルハウスはベンチャーキャピタル部門を独立ファンドとして独立させた。

　新しいファンドの名前は「GL Ventures」という。

　2020年の時点で、ヒルハウスはAirwallexなどの企業に投資していた。

　ヒルハウスは、2021年5月に3つの新しいファンドを支援するために180億米ドルの調達に近づいていた。

　これは2021年4月に予想されていた130億米ドルを上回っており、100億米ドルは買収に割り当てられた。

　残りは「成長株に分配される」という。

　　2021年8月、ヒルハウスは5番目の主力プライベート・エクイティ投資ファンドの資金調達を180億米ドルで完了した。

　これはアジアのプライベート・エクイティ会社としては最大の資金調達額であり、 KKRのパンが樹立した150億米ドルの過去記録を破った。

　アジアプライベートエクイティファンド、これも2021年に調達した。

　2022年、ヒルハウスは初の不動産特化ファンドであるヒルハウスリアルアセットオポチュニティーファンド（RAOF）を設立し、総投資額は20億ドルを超えた。

　ヒルハウスの急速な成長は、設立から 2012 年までに最大 52% の年率リターンをもたらした投資実績によるものであり、会社が規模を拡大するにつれて好調な業績を継続した。

　エール大学から提供された当あ初 2,000 万ドルの一部は、2005年に Tencent Holdings に投資された。

　これは Hillhouse の最初の投資であり、最も収益性の高い投資の 1 つであった。

　Hillhouse は JD.com の初期投資家でした。

　2014年5月に JD.com がNASDAQに上場された時点で、同社の評価額は 260億ドルであった。

　ヒルハウスの当初の 2 億 5,500 万ドルの投資は、 IPOの時点で39 億ドルと評価された。

　ヒルハウスは2010年に唯一の外部機関投資家として液体洗剤メーカーのブルームーンに投資した。

　2017年7月、ヒルハウスは履物会社

　　　Belle International

を 68 億ドルで買収した。

　グローバル・ロジスティック・プロパティーズ：ヒルハウスは、ホプ・インベストメント・マネジメントと共同で、2017年にシンガポールに拠点を置く倉庫運営会社グローバル・ロジスティック・プロパティーズを120億ドルで買収した。

　当時、アジア企業の買収としては最大規模だった。

　2018年、ヒルハウスはオーガニックベビーフードやスナックメーカーの

　　　リトル・フレディ

カリフォルニアのクラフトビールメーカー、ペットフードブランドなど、食品分野への投資を開始した。

　2018年10月、ヒルハウスは日系小売業者

　　　美創品

と 10 億人民元 (1億 4,560万ドル) 相当の戦略的投資契約を締結した。

　2021年8月、ヒルハウスはオランダの複合企業

　　　フィリップス

から世界的な家庭用電化製品事業の買収契約を締結した。

　2020年12月、ヒルハウスはオーストラリアのセクシュアル・ウェルネス製品の世界的メーカー

　　　ライフスタイルズ・ヘルスケア

に投資しました。

　同社はジスボンを買収した後、2006年に中国市場に参入した。

　2016年、ヒルハウスはドイツの猫砂とペットサプリメントのメーカー

　　　ギンボーン

を非公開の金額で買収した。

　Hillhouse は、 2015年2月の初期資金調達ラウンドでZoom Video Communicationsの投資家であった。

　2017年、Peet's は、Peet's Coffee と Hillhouse によって設立された独立経営の合弁事業である Peet's Coffee China の設立を発表した。

　ヒルハウスは、2015年5月にバイオテクノロジー企業BeiGeneへの資金調達ラウンドを共同主導した。

　
　ヒルハウスは、米国の医療プロバイダーであるメイヨー クリニックと中国に焦点を当てた独占的な合弁事業を設立した。

　ヒルハウスはメイヨー組織と協力して、中国での医療支援活動を拡大している。

　2017年11月、ヒルハウスとサンフランシスコを拠点とするピーツ・コーヒー社とのパートナーシップであるピーツ・コーヒー・チャイナが、上海に初のピーツ・コーヒー焙煎所をオープンした。

　
　ヒルハウスは、業界とビジネスモデルについて深く基礎的な調査を行い、さまざまな地域に投資しながら、地域の状況にバリュー投資の哲学を適用する。

　フィナンシャル・タイムズ紙によると、ヒルハウスは経営陣がお互いから学ぶことが有益であると信じて、ポートフォリオ企業のリーダーを頻繁に集めて洞察を共有する。

　ヒルハウス氏は、伝統産業への買収投資に関しては、技術革新を雇用創出に活用できると主張し、テクノロジーは「破壊者」ではなく「平準化者」として機能する可能性があると述べた。

　
　ウォール・ストリート・ジャーナル紙によると、スタンフォード大学は2015年8月にヒルハウスに約2億米ドルを投資することを約束したスタンフォード大学の投資により、同社は「米国で最も裕福な大学10校のうち少なくとも6校の資金」を管理している。

　ヒルハウスへの他の大学投資家には、プリンストン大学、マサチューセッツ工科大学、ペンシルベニア大学、テキサス大学、イェール大学が含まれる。

　CPPIBは、2014年に第2基金に2億米ドル、2016年に第3基金に3億米ドル、2018年に第IV基金に3億米ドルを拠出した。