2024年08月16日

ジョエル・グリーンブラット(Joel Greenblatt) ゴッサム・アセット・マネジメントの経営者

ジョエル・グリーンブラット(Joel Greenblatt) 
   1957年12月13日生まれ
 米国の学者、ヘッジファンドマネージャー、バリュー投資家、作家である。
 グリーンブラットはパートナーの
   ロバート・ゴールドスタイン
とともに
を経営している。
 グリーンブラットはアライアント・テックシステムズの元取締役会長(1994年 - 1995年)であり、ニューヨーク証券オークションコーポレーションの創設者でもある。
 彼は富裕層顧客向けのバリュー投資と資産管理を専門とする会社
   Pzena Investment Management
の取締役であった。 
  
 グリーンブラットはニューヨーク州グレートネック生まれ。
 ペンシルバニア大学ウォートン校を卒業し、1979年に理学士号を取得、1980年に経営学修士号を取得した。
 ウォートン校在学中に「小口投資家が市場に勝つ方法」という論文を「ポートフォリオ管理ジャーナル」に発表した。
 グリーンブラットはカリフォルニア州スタンフォード大学ロースクールで1年間法律を学んだ後、金融業界でのキャリアを追求するために中退した。

 1985年、グリーンブラットはヘッジファンドの
を700万ドルで設立したが、そのほとんどは「ジャンク債王」
からのシードマネーの提供によるものだった。

 ロバート・ゴールドスタインは1989年にゴッサム・キャピタルに入社した。
 1985年から1994年の間、グリーンブラットはゴッサム・キャピタルで「全経費後」かつ「ジェネラル・パートナーのインセンティブ配分手数料前」で年率50%の収益、または全手数料控除後の純収益30%の収益を統括した。
 ゴッサムはスピンオフやその他の企業再編などの「特別な状況」に特化していた。
 1995年1月、ゴッサムは外部パートナーの資本(約5億ドル)をすべて返還した。
 なお、1995年から2009年まで、ゴッサム・キャピタルは外部投資家に対して閉鎖されていた。

 2000年、ゴッサム・キャピタルは
のヘッジファンド、サイオン・キャピタルの設立を支援し、その資本の25%を税引き後100万ドルで買収した。
 2006年10月、ゴッサムのサイオンが管理するファンドへの投資は1億ドルに達した。
 ゴッサムはサイオン・キャピタルが管理するファンドへの投資と株主としての投資の両方から撤退した。

 2008年、ゴッサム・アセット・マネジメントLLCは
   「ゴッサム・キャピタルの投資顧問事業の後継者」
として設立された。
 2010年、ゴッサムは4つの従来型投資信託を立ち上げ、3億6000万ドルを調達した。
 2021年12月現在、ゴッサム・アセット・マネジメントLLCは37億4000万ドルを運用している。

 グリーンブラット氏は20年以上にわたり、コロンビア大学経営大学院のMBA学生にバリュー投資の授業を教える非常勤教授を務めた。 
 グリーンブラットは
   ジョン・ペトリー
と共同でバリュー・インベスターズ・クラブというウェブサイトを設立した。
 そこでは申請プロセスを経て承認された投資家が価値や特別な状況の投資アイデアを交換した。
 会員数は250名に制限されており、非常に名誉ある会員とみなされている。

 2012年の学術研究では、クラブ会員の推奨が実際に大きな異常な利益を生み出していることが判明した。
 クラブは最良のアドバイスを提供した会員に2か月ごとに5000ドルを授与している。
 
 グリーンブラットの著書『The Little Book That Beats the Market』(Wiley、2005年および2010年)では、「マジックフォーミュラ投資」という投資戦略が紹介されている。これは、収益利回りが高く、投資資本利益率の高い「安くて良い企業」を購入する株式を決定する方法である。彼の戦略は、ジョン・P・リースの『The Guru Investor』で取り上げられている。

 研究によると、グリーンブラットのフォーミュラは市場平均に比べて長期的に優れたパフォーマンスをもたらす傾向があるが、20〜30銘柄に集中して投資するため、短期的なボラティリティが大幅に高く、ドローダウンが急激になることもわかっている。

 2009年10月、グリーンブラットはフォーミュラ・インベストメントのウェブサイトを立ち上げ、著書で解説した投資戦略に沿ったオンラインツールを提供した。 
 グリーンブラットの最初の著書『あなたも株式市場の天才になれる: 株式市場の利益の秘密の隠れ場所を暴け』は1997年に出版された。
 グリーンブラットは2005年に2冊目の著書『市場に勝つ小さな本』を出版し、30万部以上を売り上げたニューヨークタイムズのベストセラーとなった。
 2007年から2008年の金融危機の後、 『市場に勝つ小さな本』は改訂され、2010年に『市場に勝つ小さな本』として再出版された。[ 24 ]
グリーンブラットの著書『小規模投資家のための大きな秘密:長期投資成功への新たな道』は2011年に出版された。[ 25 ]

 2020年、グリーンブラット氏は著書『コモンセンス:平等、機会、成長への投資家のガイド』の中で、すべての人にとって機能する経済を構築するという投資家の視点を共有した。
 
 2002年、グリーンブラットはクイーンズ区の公立小学校PS65Qに250万ドルを寄付した。
 この学校の生徒の多くは、近隣の南米や南アジアからの移民コミュニティ出身である。
 この投資は5年間で生徒1人当たり年間約1,000ドルに相当するものであった。

 2006年、グリーンブラットは、当時はハーレム・サクセス・アカデミー・チャーター・スクールとして知られていた、市内の歴史的にアフリカ系アメリカ人の多い地区にある小学校、サクセス・アカデミー・チャーター・スクールを共同設立した。
 また、学生達成研究所とユダヤ神学校デイビッドソンスクールの理事も務めている。
 2007年から2008年にかけて、ジョエル・グリーンブラット、ロバート・ゴールドスタイン、ゲイリー・カーハンはバリュー・インベスターズ・クラブに触発され、がん研究を前進させるためのアイデアの共有を促進するウェブサイトを立ち上げた。
 2008年、腫瘍の進行過程で変化しないがん細胞の潜在的に脆弱な特徴を見つけようとした
   アレクサンダー・ヴァルシャフスキー
に、100万ドルのゴッサムがん研究賞が授与された。
 グリーンブラット氏は、仮想株式取引コンテスト「Portfolios with Purpose」の創設マスタープレイヤーである。

   
posted by manekineco at 07:06| Comment(0) | TrackBack(0) | バイオグラフィー | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
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