バンカーズ・トラスト（Bankers Trust）米国の銀行でAlex. Brown & Sonsと合併後、1999年にドイツ銀行に買収された。

バンカーズ・トラスト（Bankers Trust）

　米国の銀行組織である。

　1997年に

　　　アレックス・ブラウン・アンド・サンズ（Alex. Brown & Sons ）

と合併し、その後1999年にドイツ銀行に買収された。

　ドイツ銀行は2003年にバンカーズ・トラストの信託・保管部門を

　　　ステート・ストリート・コーポレーション

に売却した。
　1903年、ニューヨークの国立銀行グループが信託会社バンカーズ・トラストを設立た。

　これは、商業銀行の顧客を奪わないという前提のもと、全国の州立銀行および国立銀行の顧客に信託サービスを提供することを目的とした。

　通常の信託および商業銀行機能に加えて、バンカーズ・トラストは他の銀行や信託会社の準備金を保有し、予期せぬ引き出しにより追加の準備金が必要になった際に融資を行う「バンカーズ・バンク」としての役割も担っていた。

　バンカーズ・トラスト・カンパニーは資本金150万ドルで1903年3月24日に設立された。

　正式には多数の株主がいましたが、議決権は

　　　J.P.モルガン

の関係者3名が保有していた。

　そのため、同社はモルガン傘下の企業と広く認識されていた。

　J.P.モルガン自身が支配権を握り、鉄鋼メーカーから投資家に転身し、当時

　　　リバティ・ナショナル銀行

の頭取を務めていた

　　　エドマンド・C・コンバース

がバンカーズ・トラストの初代頭取に選出された。
　バンカーズ・トラストは急速に成長し、米国第2位の信託会社となり、ウォール街の有力な金融機関となった。

　1907年恐慌の際には、JPモルガンと緊密に協力し、健全な銀行への融資によって金融崩壊を回避した。

　1911年には

　　　マーカンタイル・カンパニー

を買収した。

　翌年にはマンハッタン・トラスト・カンパニーを買収した。

　1914年、コンバースはモルガン傘下の

　　　アスター・トラスト・カンパニー

の社長に就任するため辞任した。

　後任には義理の息子

　　　ベンジャミン・ストロング・ジュニア

が就任した。

　ストロングは1年足らずで社長職を退き、連邦準備制度の設立に貢献した。

　その後、ニューヨーク連邦準備銀行の初代総裁に就任した。

　ストロングの後任は

　　　スワード・プロッサー

で、彼はバンカーズ・トラストの3代目社長となった。

　1915年までに、バンカーズ・トラストの取引高は約300億ドルに達した。

　取引高のすべては企業からの取引で構成され、一般大衆からの金庫やその他の預金は受け取っていなかった。

　1916年には、4年前にウォール通りとナッソー通りの角に建設したバンカーズ・トラストのオフィスビルの改築を完了した。
　プロッサーのリーダーシップの下、バンカーズ・トラストは1917年4月23日に

　　　アスター・トラスト・カンパニー

と合併した。

　両行には共通の取締役が数人おり、プロッサーはバンカーズ・トラストの社長兼アスター・トラストの取締役

　　　エドマンド・C・コンバース

はアスター・トラストの社長兼バンカーズ・トラストの取締役であったため、合併は以前から噂されていた。

　アスター・トラストは「経営陣に変更はなく、バンカーズ・トラスト・カンパニーのアップタウン支店として存続した」。

　新会社は資本金1125万ドル、500万ドル以上の未分配利益、約3億ドルの預金を有した。

　1917年10月、同社は連邦準備制度に加盟した。
　プロッサーは1923年まで合併後の会社の社長を務め、その後取締役会長に選出され、

　　　アルバート・アーサー・ティルニー

が後を継いだ。

　プロッサーは1942年に死去するまで会長を務めた。

　しかし、ティルニーの社長職は長くは続かなかった。

　12年間副社長を務めていた

　　　ヘンリー・J・コクラン

が1929年に第5代社長に選出されたからである。

　コクランが社長に就任すると、ティルニーは新設された取締役会副会長に就任した。

　コクランは1931年まで社長を務め、その後

　　　S・スローン・コルト

が第6代社長に選出され、コクランが取締役会副会長になった。

　1956年、バンカーズ・トラストの社長に

　　　アレックス・H・アードリー

が就任した。

　アードリーは1930年に副頭取として銀行に入社し、1948年に執行副頭取に選出された。

　1957年、42歳の執行副頭取兼取締役の

　　　ウィリアム・ムーアが、バンカーズ・トラスト・カンパニーの会長兼最高経営責任者となった。

　1956年に会長に就任したコルトの後任となり、アードリーは社長に就任した。
　1960年、1923年から銀行に勤務していた上級副社長の

　　　ウォリス・B・ダンケル

が、副会長に選出されたアードリーの後任としてバンカーズ・トラストの社長に選出された。

　1966年、当時外国部門長であった

　　　アルフレッド・ブリテン3世

が、引退したダンケルの後任としてバンカーズ・トラストの社長に選出された。

　1966年、バンカーズ・トラストはアントワープの銀行会社

　　　Banque G.&C. Kreglinger, S.A.

の株式の3分の1を取得した。

　この取引後、同社はBanque de Beneluxに改名された。

　残りの3分の1のパートナーは、旧Kreglingerの所有者で構成されるベルギーのグループである

　　　Plouvier et Cie., S.A

.と、バンカーズ・トラストが株式を保有するフランスの投資持株会社

　　　L'Union des Mines-La Henin

であった。

　1980年、バンカーズ・トラストはブリテンの指揮の下、個人向け銀行業務から撤退した。

　同行はバンク・オブ・モントリオールへの信用ポートフォリオと支店の売却を試みた。

　ただ、バンク・アメリカカード（現在のビザ）をめぐる意見の相違により、取引は成立しなかった。

　バンク・オブ・モントリオールは売却条件にバンク・アメリカカードを盛り込むことを希望した。

　しかし、バンカーズ・トラストは将来の収益性を懸念し、バンク・オブ・アメリカからライセンス供与された新しいクレジットカードプログラムの売却を望まなかった。

　最終的に、バンカーズ・トラストは

　　　ニューヨーク・リパブリック・ナショナル・バンク

を含む5つの銀行に89支店を売却した。

　ニューヨーク・リパブリック・ナショナル・バンクは、マンハッタンのワールドトレードセンターに新支店を開設した。

　バンカーズ・トラスト・カンパニーの支店12支店（マンハッタン10、ブロンクス1、ブルックリン1）を買収することで、支店網を32に拡大した。
　バンカーズ・トラストは、1990年代初頭、アルフレッド・ブリテン3世の後を継いだ

　　　チャーリー・サンフォード

の経営の下、黎明期にあったデリバティブ事業のリーダーへと成長した。

　伝統的な融資業務を縮小し、トレーディング業務に注力したことで、リスク管理の分野で確固たる地位を築いた。

　JPモルガンをはじめとする大手ライバル企業のような取締役会との人脈を欠いていたバンカーズ・トラストは、トレーディングと製品イノベーションに特化することで、必要に迫られた優位性を確立しようとした。

　同社はロイターなどの企業が提供する市場データ配信製品の使用を避け、自社システムの開発を選択した。

　ロンドンに拠点を置く小規模な開発チームがBIDDS（Broadgate Information Data Distribution System）を開発した。

　このシステムには、トレーダーがデータフィードやブローカーの画面からデータを取得するために使用する

　　　Montageフロントエンド・パッケージ

が含まれていた。

　1994年初頭、トレーディングルームにおけるリスク管理において優れた能力を発揮していたにもかかわらず、複雑なデリバティブ取引によって大手法人顧客に多大な損失が発生したことで、BTは取り返しのつかないほどの評判の失墜を余儀なくされた。

　ギブソン・グリーティングスと

　　　プロクター・アンド・ギャンブル（P&G）

の2社は、BTがリスクについて知らされていなかった、あるいは（後者の場合は）リスクを理解できなかったと主張し、BTを提訴し、勝訴した。

　1995年、証券取引委員会はデリバティブ取引の取り扱いを理由に

　　　ギブソン・グリーティングス

に制裁を科し、バンカーズ・トラストは1996年5月にP&Gの訴訟で和解した。　

　BT Alex. Brownのロゴは、Alex. Brown & Sonsの買収後、1997年から1999年まで使用されていた。

　1997年、バンカーズ・トラストは、投資銀行業務の拡大を目指し、1800年に設立され、1986年に上場企業となった

　　　Alex. Brown & Sons

を買収した。

　同行は、ロシア国債のポジションを大量に保有していた。

　このため、1998年のロシア金融危機で大きな損失を被った。

　1998年後半、バンカーズ・トラストがドイツ銀行に買収される直前、BTは、一部の上級管理職がニューヨーク州および他の州に

　　　放棄された資産

を没収しなかったとして、

　　　組織的詐欺の罪

を認めた。

　銀行の幹部の中には、法律で義務付けられている

　　　休眠顧客口座

　　　未換金の配当金・利息小切手の資金

を州に引き渡す代わりに、これらの資金を収入として計上し、銀行の営業口座に移した者もいた。

　同行の法人信託・代理店部門の責任者であった

　　　ブルース・J・キングドン

は、この詐欺を主導し、2001年にニューヨーク南部地区連邦地方裁判所で有罪答弁を行い、社会奉仕活動の判決を受けた。

　その後、彼の部下の一部は

　　　証券取引委員会（SEC）

によって証券市場における業務を永久に禁止された。
　銀行は、資産没収訴訟で有罪を認め、その後重罪犯として有罪判決を受けた。

　このため、重罪犯との取引が禁じられているほとんどの自治体や多くの企業との取引資格を失った。

　その結果、ドイツ銀行による買収は、銀行の株主にとって大きな利益となり、投資全額の損失を回避できた。

　1998年11月、ドイツ銀行はバンカーズ・トラストを101億ドルで買収することに合意した。

　買収は1999年6月4日に完了した。

　当時、ドイツ銀行は

　　　ダイムラークライスラー

の株式12%を保有していた。

　ただ、米国の銀行法では銀行による事業会社の所有が禁じられていたため、1978年に議会が可決した法律により、ドイツ銀行はこの禁止措置の例外を認められた。

　CEOのフランク・N・ニューマンは5,500万ドルの退職金を受け取った。

　彼はバンカーズ・トラストによるアレックスの買収を主導した。

　ブラウン・アンド・サンズを買収し、銀行がロシア国債の大規模なポジションを保有することを可能にした。

　1999年6月4日、ドイツ銀行はバンカーズ・トラストと

　　　ドイチェ・モルガン・グレンフェル

を合併し、ロバート・スミスをCEOとする

　　　ドイチェ・アセット・マネジメント（DAM）

となった。

　1999年、ドイツ銀行はバンカーズ・トラストのオーストラリア部門を

　　　プリンシパル・ファイナンシャル・グループ

に売却した。

　プリンシパル・ファイナンシャル・グループは、1999年6月に投資銀行業務を

　　　マッコーリー・グループ

に、資産運用部門を2002年10月31日にウエストパックに売却した。

　この組織は現在、BTファイナンシャル・グループという名称を使用している。　

　ドイツ銀行は2002年11月5日、バンカーズ・トラストの信託・保管部門を

　　　ステート・ストリート・コーポレーション

に売却すると発表した。売却は2003年2月に完了した。
　1995年、大手企業2社がバンカーズ・トラストを相手取って起こした訴訟により、店頭デリバティブ市場の実態が浮き彫りになった。

　バンカーズ・トラストの従業員が、顧客に対し、デリバティブ取引のエクスポージャーについて、繰り返し誤った評価を提供していたことが判明した。

　当時の米国商品先物取引委員会（CFTC）委員長は、2009年10月にフロントラインのインタビューで「CFTCがバンカーズ・トラストの詐欺事件を知ったのは、プロクター・アンド・ギャンブルなどが訴訟を起こしたからでした。市場参加者には記録保持義務が課されていませんでした。報告もありませんでした。私たちには情報が全くありませんでした。」と述べている。

　バンカーズ・トラストの複数のブローカーが、1993年に売却したデリバティブ契約に関して、顧客（それぞれギブソン・グリーティングスとP&G）は自分たちの行為を理解できないだろうと発言している様子が録音されていた。

　バンカーズ・トラストに対する訴訟の一環として、

　　　プロクター・アンド・ギャンブル（P&G）

は「バンカーズ・トラストのブローカー間の秘密の電話録音を発見しました。その中で『ある従業員は、この取引を『夢のような話』と表現し、別のバンカーズ・トラストの従業員は『…我々が仕組んだのだ』と語っていた」。

　この銀行とP&Gの争いは、1995年に米国の主要雑誌の一面を飾った。

　1995年10月16日、米国の雑誌『ビジネスウィーク』は、P&Gがバンカーズ・トラストを組織犯罪で訴追しているという特集記事を掲載しました。「鍵となる証拠は、約6,500件の録音テープだ」。

　損失の規模の大きさと有名企業による訴訟により、市場規制当局は介入する。バンカーズ・トラスト事件をきっかけに生じた懸念は、最終的に店頭デリバティブ市場全体に波及した。

　米国CFTC（商品先物取引委員会）は1990年代後半、銀行規制当局の店頭デリバティブ市場規制における役割の一部を掌握しようと試みたが、失敗に終わった。

　2009年10月20日に放送されたPBSテレビの雑誌「フロントライン：経済崩壊の早期警告」では、議会がCFTCにデリバティブ規制の役割を認めなかったことが、最終的に2008年の金融危機につながる主因であったという主張が展開された。
◯著名な元従業員
　・メアリー・ヴェイル・アンドレス （Mary Vail Andress）

　　　ニューヨークの大手銀行初の女性幹部（1924年）
　・ジェフ・ベゾス（Jeff Bezos） 

　　　Amazon.comのCEO
　・グレッグ・コフィー （Greg Coffey）

　　　ヘッジファンド・マネージャー
　・クリス・コリガン （Chris Corrigan）

　　　個人投資家、パトリック・コーポレーションの元CEO
　・ヘンリー・P・デイヴィソン （Henry P. Davison）

　　　銀行家
　・ブレイディ・ダウガン （Brady Dougan）

　　　クレディ・スイスのCEO
　・リチャード・ファーリー （Richard Farleigh）

　　　個人投資家
　・ジョン・キー （John Key）

　　　元ニュージーランド首相、投資銀行家
　・ジャック・ランガー（1948年生まれ/1949年生まれ 　Jack Langer）

　　　バスケットボール選手、投資銀行家
　・ジェローム・パウエル （Jerome Powell ）

　　　アメリカ合衆国連邦準備制度理事会（FRB）議長
　・ハーバート・L・プラット （Herbert L. Pratt）

　　　1917年から1938年までBTの取締役

　　　スタンダード・オイル・カンパニー・オブ・ニューヨークの社長
　・サリー・シェルトン＝コルビー （Sally Shelton-Colby）

　　　銀行家、外交官
　・ベンジャミン・ストロング・ジュニア （Benjamin Strong, Jr.）

　　　秘書（1904年〜1909年）、副社長(1909–13)、大統領(1913–14)

　　　ニューヨーク地区連邦準備銀行初代総裁(1914–28)
　・ナシーム・タレブ （Nassim Taleb）

　　　作家、金融数学者
　・アルバート・H・ウィギン （Albert H. Wiggin）

　　　チェース・ナショナル銀行頭取
　・ロバート・G・ウィルマーズ （Robert G. Wilmers）

　　　M&T銀行最高経営責任者兼会長
　その他
　・マキシム・ドゥルギ（Maxim Dlugy）

　　　チェス・インターナショナル・グランドマスター
　・ジャック・H・ジェイコブス（Jack H. Jacobs）

　　　名誉勲章受章者
　・チャーリー・ローズ （Charlie Rose）

　　　テレビレポーター